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作为通货膨胀的自动损坏主张速度的两倍于通货膨胀:IRC研究

根据世界银行的一项新研究,从2010年到2018年,汽车物理损害保险索赔的平均赔付增长速度是通货膨胀率的两倍多保险研究委员会(IRC)。

研究,汽车物理损坏保险索赔的模式该研究发现,在研究期间,平均付款年化增长了3.7%,而整体消费者价格指数(CPI)以及汽车维修CPI年化增长了1.8%。

IRC的副总裁David Corum说:“在支付汽车保险索赔的费用中,车辆损坏所占的比例越来越大。”“随着汽车技术的不断发展,了解汽车物理损坏索赔背后的成本驱动因素,对于解决汽车保险的可获得性和可负担性问题将非常重要。”

该研究的其他发现:

  • 总损失变得更加普遍,更昂贵。
  • 灾难声明占全面索赔的五美元的约1美元。
  • 免赔额和政策限制没有跟上支付的增长。
  • 物理损害声称具有不太可能具有相关的伤害索赔。
  • 律师参与率在物理损害索赔中低于汽车伤害索赔。
  • 对于物理损害索赔的大多数方面,各州之间存在显著差异。

根据美国全国保险监督专员协会(National Association of Insurance commissionations, NAIC)的数据,在2016年个人汽车损失中,汽车损害索赔占60%,尽管伤害成本指数——相对于物理损害责任索赔的伤害成本指数——有所下降。加强了对乘客的保护,导致受伤索赔的频率相对于事故数量有所下降,这凸显了一个重要的现实:汽车安全的改善是有效的,但增加了索赔成本,因为它们导致事故发生时维修费用更高。

随着汽车索赔的成本极大地超越通货膨胀,值得注意的是 - 如Triple-I之前报道-车险保费的增长落后于CPI的增长,特别是在新冠肺炎大流行及其随后的经济低迷导致保险公司以退款、保费降低和股息的形式向投保人返还了140亿美元。

该研究从2010年、2014年和2018年三个主要的私人乘用车物理损害保险中收集了超过22万份已结清的索赔。

有关该研究方法和发现的更多信息,请致电(484)831-9046联系David Corum或发送电子邮件至IRC@TheInstitutes.org。

冠状病毒概述:数据和可视化(4/20/2020)

冠状病毒危机继续产生对理解和决策有价值的数据。以下是保险公司以及他们所服务的人和企业可能感兴趣的一些资源。

美国各州COVID-19死亡率预测
德克萨斯大学COVID-19建模联盟的图表显示了美国各地和各个州每天报告的和预测的死亡人数。
Verisk COVID-19预测工具
Verisk COVID-19预测工具已投入使用,以加强对全球COVID-19感染和死亡的潜在人数的了解。它提供了一个利用AIR大流行模型的交互式仪表板。
国家保险部门如何应对Covid-19
这张来自PC360的互动地图突出了截至2020年4月15日国家保险部门发布的公告和程序。
在Covid-19期间跟踪美国中小企业情绪
中小企业约占美国经济的44%,为约5900万人提供了就业机会。麦肯锡正在追踪这些人的情绪,以判断他们对经济活动、就业和金融行为的看法——以及他们对金融机构和公共当局的预期——如何因持续的公共和私人干预而发生变化。

Coronavirus Wrap-Up:物业与伤亡(4/16/2020)

立法和监管
民主党计划立法迫使保险公司赔偿流感大流行的损失
汤普森介绍了业务中断保险覆盖法
立法者主张对保险公司的业务中断提供刺激援助
SC就冠状病毒相关业务中断索赔提出法案
NJ为保费费用提供宽限期
冠状病毒法规:审查中的国家一周
诉讼
新冠肺炎、业务中断和恶意诉讼
P / C行业影响
无证据表明COVID-19行业损失将与大灾难相匹配
保险要求如何调整大流行并发症
Covid-19反应可能破产保险业:保险辩护律师
Coronavirus反应:P&C保险公司的短期和长期行动
汽车保险
分析师:车险冠状病毒退税在短期内是一个稳健举措
驾驶人数减少是否意味着汽车损失减少?这取决于
汽车保险公司在大流行期间提供交通贬值的折扣
业务中断
忽视闲置设施,Covid-19将成本公司,警告FM Global
网络
在家工作吗?不要让网络罪犯闯入
医院黑客利用冠状病毒大流行
工人的补偿
Covid-19 Comp扩展可能对工业产生重大影响

冠状病毒概述:财产和伤亡(4/9/2020)

从Covid-19 Sues沃尔玛死亡的伊利诺伊州工人庄园
市场侦察:COVID-19对定价的影响可能“巨大”
联邦和州的职业健康和健康管理局因COVID-19投诉泛滥
保险公司在大流行期间提供救济
努力在大流行期间支付汽车保险费的人的选择
解决Covid-19的挑战:从承销索赔
搜索'如何设置火灾'的搜索:作为经济崩溃的标志保险欺诈招呼?
Zoom Sued不披露隐私,安全缺陷
船员在清洗冠状病毒感染的航母时缺少防护装备
科罗拉多州的大麻生意在大流行期间可以继续营业,但据说他们仍在挣扎
COVID-19危机期间酒店和餐馆的实际业务和保险考虑
在任何地方旅行是否安全?你的coronavirus问题得到了回答
小企业管理局应接不暇。能否胜任新冠肺炎疫情应对任务?
在冠状病毒爆发期间驾驶少?你可以获得汽车保险折扣
进步,旅行者,USAA最新提供折扣,其他住宿
保险业慈善基金会Covid-19危机:IICF儿童救济基金
博物馆希望盗贼也待在家里
点最佳:事件取消保险公司可能会排除未来的大流行
美国和英国警告称黑客越来越多地使用冠状病毒诱饵

国债收益率曲线倒了。这对保险来说意味着什么?

上周末的财政收益曲线和许多人都涉及:持续的倒置收益曲线通常是经济衰退的先兆子。保险公司也可能感受到影响,因为收益率曲线可以影响保险公司的税率,利润和组合结构。

来源:《华尔街日报》

下一步是什么?

倒置的收益率曲线可能会引起关注。根据旧金山联邦储备银行在美国,自1955年以来的所有九次衰退之前,收益率曲线都是倒转的。美联储估计,衰退通常发生在收益率曲线反转的两年内。

反向收益率曲线并不是预测未来衰退的完美指标。1966年末曾出现过一次误报,收益率曲线反转之后是经济放缓,而不是衰退。曲线也出现了几次“平缓”,但没有导致衰退。

但是,在凌晨为期一周的财政曲线令人担忧的是,过去一年的其他负面信号的融合 - 包括预期的宏观经济考虑,例如2017年税收改革的衰落。

持续的反向收益率曲线对保险有何影响?

倒置的收益率曲线对保险有多种影响,其中一些依赖于保险公司负债和投资简介的性质。

较低的长期利率伤害了那些需要很长时间才能解决索赔的保险公司,比如工人赔偿。用于理赔的资金被用于投资长期证券。当这些利率下降时,保险公司享受的投资收入就会减少,从而降低利润。这给保险公司带来了提高利率以弥补投资收入损失的压力。

倒置的收益率曲线也对保险公司投资有影响。鉴于对固定收益和房地产的投资,倒置的收益曲线需要调整,以避免义务和收入中的不匹配。补救措施可以包括销售资产,以实现资本收益,因为以更高率购买的债券的资产价值现在更有价值。

收益率曲线:一个简短的入门

“收益率曲线”是10年期美国国债收益率和3个月期美国国债收益率之间的关系。通常,10年期债券的收益率高于3个月期债券,以补偿投资者的长期风险。

来源:投资

但当出现衰退风险和对利率下降的担忧时,投资者会投资于较长期债券,以“锁定”目前高于他们预期的未来收益率。矛盾的是,对长期债券的需求增加,降低收益率与债券价格和利率成反比。与此同时,短期债券需求下降(因为所有人都在跑向长期债券)增加产量。

如果发生这种情况,为期三个月的债券将具有比10年债券更低的收益率。和瞧:“正常”收益曲线反转。

来源:投资

逆势持续的时间越长,下一季度出现衰退的可能性就越大。例如,根据克利夫兰联邦储备银行在2007年12月大衰退(Great Recession)开始之前的2006年8月,美国国债收益率曲线出现了反转。

来自2018年保险研究年度会议的亮点

我最近在新奥尔良的保险研究会(先生)年度会议上度过了两天(10/22-10/23),其中排队保险管理人员和情报分析师谈到保险业能够利用研究,分析,竞争情报和分析技术来实现炒作,并制定有效的策略向前发展。

以下是本次会议上的一些有趣见解。

数字转型

实施数字化转型需要跨部门的综合方法,以及全公司的文化转变。慕尼黑再保险(Munich Re)负责创新业务的主管罗伯特•莫切卡(Robert Mozeika)表示,如果高管在公司,而中层管理人员不在,那就行不通。

竞争情报

竞争情报不仅仅是了解你的竞争对手正在做竞争情报学院(Academy of Competitive Intelligence)的本·吉拉德(Ben Gilad)博士说,他不仅要对不断变化的市场环境有深刻的理解。他建议企业通过角色扮演来测试战略举措,让参与者扮演影响力大的参与者的角色。

吉拉德也对我们这些信息专业人士提出了一些建议——除非你能把你那些有见地的情报收集报告转化为行动,否则它们是毫无用处的。这就是为什么我们需要成为公司最高决策者信任的“讲道理的人”。

保险公司的创新——客户体验

今年,SIR就保险公司的创新进行了一项消费者调查。调查发现,40%的受访者认为汽车和房屋保险公司“相当有创新精神”,而46%的受访者认为银行“相当有创新精神”。这是一个“相当有趣”的发现!你上一次听说一个令人兴奋的新银行产品是什么时候?

有趣的是,有多达365%的人表示,他们与保赔保险公司就产品的简单性和易用性的沟通有所增加。看起来人们并不把易用性和简单性的改善等同于创新。

当被问及保险客户将通过新技术或创新改变哪三件事时,前三名是:在该订单中隐私,轻松和个性化。

人工智能(AI)

依赖AI预计未来20年将增加。AI将如何改变保险世界?根据密码系统的首席执行官Peter Grimm,它将涉及:

  • 通过连接设备的数据爆炸导致新产品类别,更个性化的定价和日益实时的服务交付。
  • 实体机器人(无人机、自动驾驶汽车、自动农业设备)的普及将导致风险池、客户期望以及新产品和渠道的变化。
  • 标准化的数据框架和格式将导致多个行业的多个私人和公共实体之间的高度连接的数据生态系统。
  • 认知技术(模仿人类学习的机器)的进步将使产品基于消费者行为实时重新评估风险。

Chatbots和Robooadvisors已经在进行保险业的道路上,并根据A民意调查通过AXA;34%的千禧年希望只能与他们的保险公司互动,只表明市场是Robo-Advisor互动的素质。

阅读列表

这里有几本演讲者推荐的书,我等不及要读了。

Humana的消费者经验副总裁Geeta Wilson推荐竞争运气:创新和客户选择的故事克莱顿·m·克里斯滕森著。作者是哈佛商学院(Harvard Business School)教授,他创造了“破坏性创新”(disruptive innovation)一词,并在本书中引入了“需要完成的工作”(jobs to be done)理论的概念。

根据该理论,而不是要求客户所想要的,公司会更好地了解他们在需要产品时的客户所做的事情。然后公司需要发明方法来帮助他们更轻松,更好更快。公司需要沉迷于解决客户的问题或者Geeta所说,他们需要“爱上这个问题”。

我期待阅读的另一本书是Al Naqui教授的黄石的海狸机Bot:人工智能革命的纯粹领导。这本书的目标读者是商业领袖,有望成为一本通俗易懂的指南,帮助企业了解神秘而复杂的认知转型——如果它们想要在人工智能的曙光时代存活下来的话。

税收改革政治的“辉煌”太好了,不得用于反保险人群

作者:Sean Kevelighan,‎Insurance Informbetway体育亚洲版入口ation Institute首席执行官

在去年年底通过2017年减税和职权后,保险信息学院收到了对物业/伤亡保险公司的影响的许多疑问。betway体育亚洲版入口鉴于我们的使命.I.I.没有植根于直接的游说宣传,我们有意识地没有参与在立法过程中的某些地区的政治战场。也就是说,该行业应尽可能多的方式在许多方面进入,以确保保险收到公平待遇 - 从1986年在行业缺乏时学到的一课。

而anti-insurance人群(最常误导自己是“消费者”组)已经快速添加政治言论毫无根据的形式,都夸大了该行业将获得“暴利”的收入,I.I.I.会,再一次,坚持事实是基于精算和经济合理性。

客观地说,美国保险协会认为税制改革对保险业的总体好处远低于每1美元保费带来的1美分。

我们如何得到这个估计值?

摩根大通(J.P. Morgan)的股票分析师估计,税改将占行业利润的5%左右,根据我们所知,这似乎是合理的。2016 - 2017年全行业的业绩尚未公布,净利润为426亿美元。其中的5%将略高于20亿美元——比我口袋里的钱还多,但那一年这个行业记录的6000亿美元只有1%的三分之一。

以下是关于保险公司和税收需要考虑的其他一些事情:

  • 保险公司支付各种费率。他们支付了一个汇率承保利润,另一个关于优先股的股息,另一个关于债券付款,另一个关于几乎,但不完全纳税的市政债券支付。标题率大幅下降,但许多其他利率根本没有变化。
  • 一些公司可能会增加税收。过去,外国集团曾将一部分美国业务割让给美国以外的海外子公司,现在则要接受基地侵蚀和反滥用税(Base Erosion and Anti-Abuse Tax)的约束。但是,根据每个公司的情况,整体税率的降低可能会抵消其他变化。

重要的是要明白,保险成本将很快适应新的税收现实。规模最大的保险公司——个人汽车和房主——每年调整他们的费率,有时更频繁。根据法律,保险费率明确反映了保险公司的每一项成本,包括税收。当税法改变时,保险公司会在他们的模型中建立新的税率。

就像美国的任何企业一样,保险将使用一些福利来投资 - 在其员工,产品和服务中 - 以改善和成长。鉴于该行业是我们经济的第二大金融服务贡献者(占GDP的2.8%),雇用近300万美国人,保险公司为自己的决定至关重要。如果没有,那么线路在哪里绘制?接下来,反业民(或者也许已经有)呼吁其他行业进行不经济的定价决策。

更新:此博客文章已更改为澄清有关节拍税的信息。

瑞士再保险公司预测保险市场将出现增长

以下摘自瑞士再保险协会的《2017年全球保险评论和2018/2019年展望》报告

全球经济的周期性上升将在2018年和2019年继续,支持保费量的增长。

预计全球非寿命预计将在未来两年内每年至少增长3%,并在未来两年和生命保险费下降4%。

瑞士再保险(Swiss Re)表示,新兴市场(尤其是亚洲)仍将是全球非寿险和寿险保费增长的驱动力。

一分钟周刊,11/9/17

III的Michael Barry介绍了我们的会员资格,每周都会在关键保险相关的故事中。以下是一些亮点:

华尔街日报报道11月6日星期一,保险公司如何越来越多地使用私人消防服务来帮助保护易发生火灾地区的投保人的房屋。根据这篇文章,保险公司将这项服务视为一个机会,为大多数人提供的保护超过了公共资金资助的消防。

美国保险协会被命名为新总统约翰德南他曾任新泽西州总检察长、丘博(Chubb)副董事长兼首席运营官。

Waymo一直在凤凰城测试无人驾驶的小型货车Waymo的首席执行官本周宣布,过去一个月,Waymo在美国亚利桑那州的总部工作。

商业保险率变量:IVANS指数

10月份,几乎所有主要商业保险公司的续保费率都有所提高本港的指数

在其分析中,只有工人补偿仍处于负保费续期率范围内,本港的说.尽管持续下行趋势,但企业主政策仍然是具有最高优质更新率变化的业务。

10月份的利率变动包括:

  • 商业汽车:3.10%,高于9月底的2.55%。
  • BOP:3.57%,下降3.87%。
  • 一般负债:1.79%,高于6月底的1.70%。
  • 商业财产:2.83%,高于2.40%的日期。
  • 雨伞:1.34%,低于6月底的1.45%。
  • 工人薪酬:-2.24%,低于上月的-1.31%。

IVANS指数分析了超过1.2亿笔数据交易,衡量了每年的保费差异。