业主占用的房屋增加导致不断增长的保险暴露

Steven Weisbart,保险信息研究所首席经济学家betway体育亚洲版入口

十几年 - 从2004年到2016年 - 美国的所有者被占用的房屋数量在大约7500万左右,即使人口在该时间跨度的增加超过3000万。在同一时期,租用的住宅人数飙升 - 从约3300万到约4300万。通过巨大的经济衰退,两种趋势都持续存在,并进入恢复,在此期间,抵押贷款利率暴跌,许多家庭以票价赎回权或销售额达到廉价汇率。

这些趋势对房主和租房者保险曝光基地的影响很容易看出:房主市场的暴露增长很少 - 除了在现有的家庭和较新的家庭的完全更换较新的家庭 - 以及大量的暴露增长(约30百分比)在租房者市场。这些线路的高级增长受到影响,自从绝大多数所有者被占领的房屋被保险,但只有40%的租房者购买租房者保险。

根据美国人口普查局2018年7月26日发布的数据,我们可以有把握地说,这些趋势已经逆转。截至2018年第二季度,自有住房数量近7800万户,除2016年第三季度外,每个季度都在增加。2016年第三季度,租住住房的数量为4390万套,但到2018年第二季度降至约4300万套。

因此,即使不考虑重建受损房屋和内容的成本不断增加,如果这种趋势持续下去,房屋保险公司应该会看到一个日益增长的风险基础。

对个人和商业汽车索赔的视线宽松?

Steven Weisbart,保险信息研究所首席经济学家betway体育亚洲版入口

大约三年前,保险信息学院注意到所雇用人数和美国运输部衡量的车辆中衡量的人betway体育亚洲版入口们所雇用的人数和驾驶金额之间的强烈关联。当然,由于更多人持有就业机会,这是合理的,因为更多人持有就业机会,大部分都会开车去上班。作为那些失业的人获得收入,他们也会逻辑地驾驶更多的休闲。

此外,我们注意到车里英里之间的另一个强大的相关性,一方面,碰撞支付的索赔频率率(按快速轨道监测服务捕获),另一方面也是一种逻辑关系。除了其他因素之外,如其他因素,如分散的驾驶,较高的一些道路和其他原因的速度较高,有助于解释2015年的汽车保险责任频率的不寻常的峰值。

然而,最近这些关系似乎削弱了。例如,2015年和2016年的车里线上涨的年度增加超过2%,尽管雇用的人数持续稳步增长,但2017年上半年的人数为1.5%,刚刚下降12017年下半年下半年的百分比,2018年前五个月(可用最新数据)下跌0.5%。

汽油价格上涨可能是影响行驶里程的行驶。2016年大部分大部分,加仑天然气(所有等级)的零售价少于2.40美元,但2017年上半年,它平均为2.50美元,2017年下半年平均为2.65美元。2018年上半年,平均值约为2.85美元。

支付的碰撞索赔频率率也扁平,回应了行驶的车辆里程模式。这些新的模式表明,私人私人乘客和商业汽车索赔可能最终在北方北方几年的综合比率后终于看到一些缓解。

来自I.I.I.每日:我们最受欢迎的内容,7月19日至7月26日

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汽车保险的无人驾驶未来手段

美国公众对放弃对他们的汽车的方向盘的控制持怀疑态度。尽管自动车辆(AV)正在由汽车制造商和技术公司开发的热情,但最近的民意调查包括这一个虽然有潜在的安全和节省效益,但仍有少数司机有兴趣放弃对汽车的控制。

虽然在AV未来持有之前已经有很长的路要走了(大约25到30年),但汽车保险公司思考自动驾驶汽车将如何影响它们,这还不太早。

Esurance公司创新与战略主管哈登·柯克帕特里克(Haden Kirkpatrick)将无人驾驶汽车的出现比作19世纪90年代无马马车时代的开端。自第一个汽车政策已于1898年出售,汽车保险已经从简单的手写合同演变为今天的高科技全球产业。

就像在20世纪初到“无关”的过渡到“无奴权”的巨大变化,转型到“无人驾驶”可能会均均匀变化。这一次,而不是创造需要更多个人覆盖范围,移动到AV的举动被设定为推动需要更多商业保险,因为汽车制造商将对这项新技术承担大部分风险。

Kirkpatrick说,这太快了解保险公司的战略应该去哪里。“车辆类别将在哪里结束?我们还不知道,10到25年是长途路线。“

我们所知道的是,科技公司和汽车制造商(oem)一直在获取大量数据,这些数据可以用于精算模型。保险公司还需要与AV领域的赢家建立合作关系。

“保险公司正在谈话(与OEM)解决问题和痛点。数据是中央 - 伙伴关系获得了很多好处。“

AV商业责任责任在哪里谎言?

Kirkpatrick表示,当涉及多方时,术语责任和责任开始分解。“当消费者,制造商,[和]软件制造商之间发生故障时 - 在短期内有一个混合环境。”管理“责任比”将是保险公司最大的任务之一。

那么,消费者什么时候退出责任的比率?“一个场景是方向盘消失的时候,消费者的责任可以消失,”Kirkpatrick说。

现在在路上的半自动车怎么样?

驾驶员辅助功能(如Adaptive Cruise Control)的成本效益不转化为较低的保险费。“随着频率下降,严重程度增加,[由于]较高的零件和劳动力成本。”然而,防止涉及适应性巡航控制的平均挡泥板将提供良好的基准,以了解更大的挑战,并有助于在10到15年内弥补差距。

保险公司最危险的风险 - 中年审查

网络犯罪在威利斯重新的保险公司中最危险的风险列表中年评论可能会在晚上延迟保险管理人员的问题。

具体而言,迄今为止最多的万能网络安全问题是熔点和幽灵,两个硬件漏洞内置于几乎每个服务器,计算机和移动设备的芯片中。

落后不远的是陷入信息技术差距的威胁。威利斯调查的大多数保险公司刚刚完成,正在中间,或计划重大IT系统大修。他们报告了围绕持续更新的费用的担忧,同时通过落后于最新升级来满足客户服务期望的风险。

列表中的一些其他风险包括:战略方向和错过机会,特别是在房主保险;定价和产品线利润;索赔的失控频率或严重程度;和破坏性技术;和竞争。

自动化车辆研讨会:RECAP

自动化车段研讨会于7月9日至12日在旧金山进行。I.I.I. Brent Carris文件本报告。

获得消费者信任对于自动化车辆(AV)部署的成功至关重要。在会议中,这是一部分持续强调。

美国交通部(DOT)秘书,Elaine Chao以及其他许多人指出,由于人为错误,94%的自动事故发生。AV控制可以大大减少人类错误导致的事故,但达到“0”的事故水平将是一项漫长的工作。公共和私营机构的联合数据分享在向AV世界过渡时势在必行。

在赵昭的主题演讲席期间,她强调了为AV技术监管管理点策来的六项原则:

  • 安全第一
  • 政策将是灵活的,技术中立的
  • 法规将是基于性能的
  • DOT将与各国和地方合作
  • 该部门将为利益攸关方提供援助,以促进AV系统安全整合到运输系统中,以及;
  • 该部门认识到,在城乡,自治车辆将不得不在传统车辆中并排运营

昭简要讨论保险,说“保险框架适应AV世界。”有必要及时通过汽车制造商和其他带保险公司的其他AV数据收集器共享,以促进适当的保险范围。数据可用于建立:在发生事故时的责任;准确的保险和保险单位定价;风险缓解与控制措施。保险公司必须采取积极主动的方法,以确保及时的数据共享,并对AVS的安全,责任和覆盖建立消费者的认识。

在一个白皮书旅行者协会(Travelers Institute)发布了其对自动驾驶汽车将如何改变个人和商业汽车保险市场的看法。

DOT宣布其自动化车辆的第三次迭代政策文件将于2018年底发布。该自动驾驶系统2.0:安全的愿景自2017年发布以来,下载了超过125,000次。3.0版本将专注于各种运输方式的AV开发 - 乘用车,卡车,铁路和海事。

另一个重要的话题是,让美国工人和雇主为自动化汽车的未来做好准备。从过去的转变中吸取的教训表明,虽然最初的工作岗位可能会被取代,但最终会恢复充分就业。

确保美国未来的能量(安全)学习估计,AVS的出现预计将在20世纪30年代增加失业率,并在20世纪40年代后期的一定程度上提高了一个较大的程度,高峰,临时补充失业率为0.06-0.13个百分点。然而,由于事故减少(经济影响和生命质量改善),拥堵,降低石油消费以及从AV获得的时间的价值,估计的8000亿美元最终会在年度社会福利中获得。许多发言者强调,规划AV将来应该立即开始。

AIMU志愿者帮助恢复纽约海港生态系统

来自美国海洋保险商协会(AIMU)的志愿者们将在帮助清理纽约市水域的同时获得很多乐趣。

8月30日,Aimu将在纽约海港学校的州长岛上的年度志愿者日。团队将帮助十亿牡蛎项目你猜对了,这项计划计划到2035年在纽约港增加10亿只牡蛎。

今天,由于过度捕捞、疏浚和污染,港口里的牡蛎已经功能性地灭绝了,但牡蛎礁曾经覆盖了哈德逊河河口超过22万英亩的土地。它们通过过滤水和为其他海洋物种提供栖息地,为该地区提供了宝贵的生态系统服务。一只牡蛎每天可以过滤30到50加仑的水。而纽约是几乎建来自牡蛎壳。在17世纪,许多建筑项目取决于软体动物的石灰壳,而牡蛎推车是无处不在的,热狗推车今天。

AIMU正在帮助保持海洋环境的清洁和健康,为子孙后代服务,这是很合适的。

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汽车保险和通货膨胀

Dean Baker和Matt Harmon,为经济和政策研究中心写作博客,分析了衡量汽车保险价格变化的各种方法:消费者价格指数(CPI),个人消费支出定义以及他们称为I.I.I.数据(NAIC发布的平均支出)。他们的评论似乎是2018年4月的劳动统计局报告的推动,即2017年4月,CPI的汽车保险价格上涨了9.0%。此观察导致汽车保险的索赔已通过医疗作为通货膨胀的驾驶员照顾。“

博客帖子在CPI和PCE的不同方法上占据了一些切线 - 健康保险 - 然后转向观察,即人们实际支付汽车保险的费用并不多。他们推断,由于汽车保险的成本在CPI中升起,同时劳动统计局消费支出调查显示,汽车保险支出仍然不变,消费者必须通过购买更少的保险抵消价格更高的价格。

In the comments section of the post, I.I.I.’s chief economist, Dr. Steven Weisbart addresses Baker and Harmon’s analyses of the various measurements of auto insurance costs and refutes the assumption that policyholders are assuming more risk as opposed to comparison shopping for cheaper polices, for example.

他的完整回答如下。

Dean Baker和Matt Harem是正确的,“衡量保险中通货膨胀的问题有方面是有关我们如何衡量和思考通胀的信息,但他们的分析被误认为是错误的。

CPI一般来说,旨在衡量“质量调整”商品和服务的价格变化。不幸的是,它为汽车保险做这件事的方法严重缺乏。这是因为汽车保险费是预期成本驱动的。(法律规定,保险公司不能收取前几年的损失或在一个国家收取弥补另一个国家损失的费用。)此外,不仅根据预期的索赔(以及索赔调整费用,包括诉讼辩护)设定保险费对于一些第三方碰撞),但也从收集溢价和索赔之间的期限内获得预期的投资收入。用于确定汽车保险当前价格的BLS方法确实无法捕捉这些力量。在不认识到他们的情况下,溢价在前一年的年度增加被错误地被认为是通货膨胀。

在过去的几年里,汽车保险索赔的频率和严重程度都有一个戏剧性的高潮,私人乘客汽车和商业汽车。虽然严重程度(索赔的平均成本,近年来的质量改进)一直在增加,但频率增加(每次曝光单位的索赔人数)一直不寻常,并且急剧上升。保险信息学院在白皮书中讨论了betway体育亚洲版入口这一点,鉴定了这些增加的主要原因随着从业人数的持续增长,增加分心的驾驶和更高的速度限制而增加的增加。汽车保险公司没有预见这些变化。他们还(与许多其他人)没有预见到持续的低利率,提供较低的投资收入(以及他们将常常向保险费下降),并且近年来增加溢价可以试图“未来”曲线。“这些不是质量调整后的金融服务的通胀增加。

而且,BLS措施并没有试图捕获人们支付的费用。它创建了一个假设的买家,并询问一组保险公司他们将收取该买方的费用。回应不会捕获许多保险公司提供的折扣,例如与同一公司的自动和家庭和其他覆盖范围,或者是长期保单持有人,或者无违反。正如贝克/哈德的认可,人们支付汽车保险的增加比BLS通胀措施要小得多。他们推断这意味着保单持有人假设有更多的风险。就是可能的,但其他推论同样可以 - 例如比较购物导致他们找到相同的覆盖率,以找到较低的溢价,或者一些覆盖范围不再是其汽车时代的成本效益。

最后,Baker/Harmon所引用的9.0%的同比增长是一个精心挑选的数据。在博客发表当天,劳工统计局发布了2018年6月CPI报告。它显示汽车保险的CPI为7.6%。此外,在两个月内,汽车保险构成的CPI可能会进一步下降,因为12个月的数据包括2017年8月不寻常的0.9%的增长,这不太可能在2018年7月或8月赶上。需要注意的是,在2018年的最近四个月里,3月份车险构成CPI的增幅为0.3%,4月份为- 0.2%,5月份为0.4%,6月份为0.3%。

来自I.I.I.每日:我们最受欢迎的内容,7月12日至7月19日

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首先洪水风险灾难债券发起

据报道,7月16日,联邦应急管理局发行了首只巨灾债券,将国家洪水保险计划(NFIP)的风险转移到资本市场artemis博客。这将是首只为洪水风险提供再保险的巨灾债券。

FEMA正在寻求洪水泄洪RE LTD.(2018-1系列)发行的2.75亿美元的再保险保护。Floodsmart Re,百慕大居住的专用保险车辆将寻求发行两名票据,将被出售给保险证券基金,以抵押潜在的再保险协议,以涵盖国家洪水保险计划(NFIP)美国洪水敞口的一部分。

该交易将涵盖由洪水事件的洪水事件损失,这些洪水事件由影响美国的名为STORM事件和哥伦比亚美国维尔京群岛和哥伦比亚区的波多黎各引起的。